Денежные инвестиции

По телевидению или в газетах нам часто представляют все новых людей, которые обрели финансовую независимость. Что могут эти преуспевшие люди, что они сделали, чтобы достичь этого состояния? Неужели они особенно интеллигентны или бесцеремонны? Имеется множество случаев, в результате которых люди обрели тот статус, который имеют сейчас. Но даже без особого случая или наследства каждая женщина может стать финансово независимой. Потому что есть дверь, которая открыта для каждого из нас для того, чтобы мы обрели финансовую независимость. Эта дверь, сделавшая многих людей в XX столетии богатыми, — акция. Выражаясь точно: с того времени, как существуют акции, каждый человек, живущий в индустриальной стране, может стать миллионером. До возникновения акций это было очень трудно. Кто 400 лет тому назад родился бедным, тот также и умирал бедным. Сегодня совсем по-другому. Если Вы спросите своих богатых ровесников, как они пришли к большим деньгам, Вы часто услышите в ответ, что свои деньги они сделали с помощью неимоверных усилий. Или имеют то, что заработали, поместив капитал на бирже, где он сам увеличился. Даже если Вы не являетесь предприимчивым: покупая акции. Вы участвуете в деятельности фирмы. Вы получаете часть прибыли фирмы, и если фирма разрастается, цена на ее акции, как правило, увеличивается. И притом, что Вы для этого не предпринимаете усилий. Я убеждена, что и Вы заразитесь лихорадкой, вызванной акциями, как только инвестируете хотя бы одно предприятие. Со времени котировки на бирже несколько лет тому назад Вы можете вдруг, больше чем удвоить свой денежный капитал. Конечно у женщин неуверенность начинается уже с ощущением, что они немногое понимают в теме акций и финансовых учреждений. Да и внутренний голос, который вовсю предупреждает о неизвестном. Может и для Вас в данный момент финансовое заведение является книгой за семью замками. Дело в том, что Вы, наверное, попали в одну из мысленных ловушек, которые существуют в представлениях об акциях. Пять мысленных, ловушек, которые влияют на то, что женщины не имеют акций: 1. Не стоит, потому что я зарабатываю слишком мало. 2. Я мало разбираюсь в акциях. 3. Мне целый день придется заниматься своими акциями. 4. В жизни надо быть игроком, чтобы покупать акции. 5. Я могу потерять все деньги. И это только наиболее распространенные мысленные ловушки и мифы. Фактически о никакой другой теме не существует так много ложных высказываний, как об акциях. А к примеру вера в НЛО, на чем зиждется? Личный первый опыт с акциями был во время университетской учебы , до того все свои деньги я хранила на сберкнижке депозита СБ. Однажды вечером я вместе со своим другом по учебе проводила досуг. Я рассказала ему о своих дополнительных работах, и мы вместе посмеялись над этими ежедневными переменами, которые со мной происходили. Наконец он сказал, что раз я должна зарабатывать себе на жизнь, почему же я не даю работать своим деньгам на меня? Я всегда откладывала часть своих денег. «Ты во времени теряешь деньги, если кладешь их на сберкнижку», — сказал ОН. — «Инфляция тихо-тихо сгрызает твои сбережения! Инвестируй в во что нибудь хотябы в акции, тогда твой капитал будет возрастать!». Мы еще долго говорили в тот вечер . Конечно, я испугалась цифр и данных. Как это скучно, подумалось мне. Но, с другой стороны, мой друг меня очень заинтересовал своими словами. Меня вдохновил тот факт, что также мои деньги могут работать на меня. Итак, я решилась на шаг и инвестировала часть своих сбережений в акции. В любом случае это было так мало, что я даже забыла о них. Какое счастье! Вдруг спустя некоторое время, собирая свои , я получила счет из моего банка. Маленький вклад похорошел от суммы. Я была вне себя и инвестировала их в мебель и всякую чепуху. Но потом я вновь сделала следующую инвестицию. С того времени я поняла. Я работаю на деньги и заставляю свои деньги работать на меня. Вот мои три возможности инвестирования : 1. Вы можете инвестировать в предметные ценности, сюда входит недвижимость. Как за себя говорит само название, это недвижимые предметы, дома и квартиры. Также акции являются не чем иным, как предметными ценностями. 2. Вы можете инвестировать деньги также в ценные бумаги с твердым процентом, страхования, займы. Когда Вы кладете деньги на сберкнижку или покупаете ценные пачки бумаг, тогда Вы даете взаймы банку свои деньги. За это Вы получаете проценты. Но с этих процентов снимается налог. Недостаток: всё, что Вы вкладываете в денежные ценности, «поедает» инфляция. Ценное имущество по сравнению с этим нечувствительно к процессам инфляции. 3. Вы можете заключать пари (фьючерсы). По сути, это так же рискованно, что и казино, -правда, Вы хотя бы точно знаете, что это Вы делаете, и это Ваше решение Что означает акция? Проще говоря, акция — это маленькая часть предприятия. Эта часть имеет свою определенную стоимость, которая устанавливается на бирже на основании предложения и спроса. Итак, кто-то хочет за определенную цену продать свои акции, кто-то другой хочет приобрести эти бумаги. Биржевой маклер сводит обоих вместе и реализовывает сделку. Стоимость акции зависит от многих факторов. Важным является то, успешно ли работает предприятие. Об этом можно узнать по балансу. Даже эти толстые тома с цифрами имеют шарм телефонной книжки. В этом отношении возможно даже понятно, почему многие женщины боятся акций. Нужна только смелость: в конце этой главы Вы точно будете знать, какие числа в балансовом учете для Вас имеют значение и спокойно оставить остальное для высокооплачиваемых экспертов. Однако биржа — это намного больше, чем голые цифры. Здесь играют на эмоциях. Фантазия оказывает решающее влияние на развитие курса акций. А это — именно женская черта. Я заметила, женская результативность на бирже в среднем на 5% больше чем мужская. Да это очень просто понять: биржа — женского рода. Поскольку женщины могут управиться с эмоциями лучше, чем мужчины. И у них часто выражено чувство интуиции. Ликуя, почти на высоте облаков, до смерти опечаленная — иногда немного капризная и практически всегда непредсказуемая — вот такова биржа на самом деле. Мужчинам практически никогда не удавалось вникнуть в ее суть. Кто, если не женщина, мог бы понять ее лучше! Пример: акции изготовителя программного обеспечения несколько месяцев падали в цене. Поскольку еще недавно предприятие должно было заявить об ухудшении результатов в минувшем году. В конечном итоге, конкурент предприятия несколько дней тому назад заявил, что в текущем году нельзя ожидать радужных результатов. Как реагирует акция? Она продолжает падать в цене. Когда с конкуренцией дела становятся хуже, также для нашего предприятия это может иметь негативные результаты, говорят на бирже. И это звучит логично. Но иногда имеются и противоположные результаты. Курс мог бы так же хорошо подниматься. Для этого тоже имеется разъяснение. Если конкуренту приходится трудно, наше предприятие от этого может только выиграть и заполучить того или другого клиента. Это разъяснение звучит тоже логично. Один и тот же случай может по-разному восприниматься на бирже. Вы спросите: «Как нужно с этим обходиться?». Мой Вам совет: как и в прошлой жизни, послушайтесь своего живота. На бирже психология играет очень важную роль. Женщины, как уже говорилось, интуитивно имеют лучший подход к этому. Со временем Вы сами увидите, что можете развить седьмое чувство. Даже если это и не удается с первого раза. Но если это дело, по сути, является женским, почему же так мало женщин вкладывают свои деньги в акции? Это очевидно, они просто имеют недостаточно информации об акциях. Кто же хочет перечитывать бюллетени, финансовые журналы и экономические книги! Простой и доступной информацией об акциях является товар повышенного спроса. Когда я хотела открыть в своем банке депозит и спросила об акциях, вместо ответа меня предупредили. Понимаю ли я риск от этого дела? Возможно, все деньги уже вскоре могут исчезнуть. Лучше все же, как положить свои сбережения на безопасный сберегательный депозитный счет. Не позволяйте манипулировать собой банку! Скажите , что Вы получили от конкурента хорошее предложение. Вы увидите, как резко изменится банкир. И Вы получите нужную для Вас информацию. Несомненно, есть риск при покупке акций. Никто Вам не может гарантировать, что уже завтра на Вашем счету будет больше денег. Биржа — это не улица с односторонним движением. Это значит, что Вы не будете инвестировать, получая только прибыль. На протяжении нескольких фаз развитие курса акции может идти в противоположном направлении. Но из-за этого Вы ни в коем случае не должны отказаться от инвестиций в акции. Потому что Вы должны рассматривать эту инвестицию как долгосрочную. За десятилетний срок акции по сравнению с иными инвестиционными формами отличались лучшими характеристиками. Такая тенденция была очевидной и в прошлом. И я твердо убеждена в том, что и в будущем будет также. Кроме того: действительные потери Вы имеете лишь в том случае, если Вы продали акции! До этого можно говорить «только» об убытках на бумаге. Есть несколько простых, но основных правил, которые Вам следует знать, чтобы держать риск на как можно дальнем расстоянии. Если до нынешнего момента Вы еще не интересовались экономикой или биржей: нет проблем. Начните с той сферы, в которой Вы ориентируетесь. Начните завтра с покупок. Какое моющее средство Вы предпочитаете, какой йогурт больше по вкусу Вашим детям? Расширьте круг своих интересов. Многие из Ваших знакомых имеют мобильные телефоны, — какой марки? Весной начинается сезон кабриолетов. Какие автомобили Вам встречаются наиболее часто? И если Вам в руки попалась ежедневная газета с рубрикой «биржа», Вы сможете увидеть, акциями каких предприятий торгуют. Вы будете удивлены разными возможностями «покупок». Выберите себе двух или трех любимцев (лучше «голубые» фишки). Запишите их показатели на лист бумаги и проследите развитие акций на протяжении определенного периода времени. Ежедневно записывайте изменения в курсе. И Вы сразу же сможете увидеть, что бы случилось с Вашими деньгами, если бы Вы приобрели акции. Курсы Вы найдете в биржевой сводке или в интернете. Какое влияние имеют известия или новые продукты на курс акций? Через некоторое время Вы увидите, насколько увлекательны эти наблюдения. Биржа — это термометр реального мира. Успехи и провалы подсчитываются в эквивалентах валют. На протяжении короткого или длительного времени это принесет Вам радость и удовлетворение, даже если Вы занимаетесь иными сферами экономики. Всё, о чем Вы слышите в новостях или воспринимаете из жизни, Вы можете превратить в наличную монету. Купите акции за деньги, в которых Вы долгое время не будете нуждаться. Это не означает, что Вы сразу должны списать эту сумму, но некоторое время Вы должны будете обойтись без нее. Много денег на бирже можно потерять в том случае, если инвестор нервничает и при низком курсе продает свои акции. Мой приятель константировал: «Купить акции -значит принять таблетку от бессонницы — и когда просыпаешься, ты уже сделал капитал!» И еще Вы должны положить существенную сумму на депозит. Рациональный срок вклада составляет от 2-х лет. Поскольку потом кратковременные колебания в любом случае сравниваются. Выдержка проверяется на бирже. Вместе с прибылью на курсе Вы можете заработать деньги на бирже также другим способом: с помощью дивидендов. Это в известной степени является премией или процентами, которые Вам выплачивают за предоставление предприятию своих денег. Таким способом Вы участвуете в успехе. Предприятие выплачивает дивиденды от прибыли. Чтобы сравнить распределение предприятий между собой. Вы очень просто можете рассчитать доходы от дивидендов. Вам просто нужно разделить курс акций на дивиденды. Может, Вы скажите: «Я такую же прибыль получу на своей сберкнижке». Это верно, если Вы рассматриваете сами дивиденды. Но в деле с акциями рядом с дивидендами главным образом Вы ставите на рост курса акций. Дивиденды — это всего лишь цветочки. В будущем большие предприятия будут еще больше радовать акционеров успехами. Не ставьте все на одну карту. Не во всех областях экономики все проходит одинаково, так как и не все предприятия одинаково успешны. Кроме того, всегда есть акции, которые состоят «в деле». Вы скоро увидите, какие это показатели. Одно время это были Интернетовские показатели, позже биржа некоторое время занималась всем, что имеет дело со средствами массовой информации. Может, через некоторое время Вам удастся с помощью женской интуиции угадать то или иное явление моды. Только не пробуйте запрыгнуть в движущийся поезд. Если во всех «экспериментах» говорится об «одном и том же», скорее всего, Вы уже опоздали. Тогда Вам следует хорошо присмотреться и прислушаться, чтобы распознать новый и хороший счастливый случай. В любом случае Вы лучше распорядитесь своим вкладом тогда, если будете иметь акции разных предприятий и разных отраслей. Тогда у Вас есть все шансы, что хорошо стоящие акции смогут выровнять тот или иной промах. Какие акции имеются здесь в виду? Фактически можно сказать, что многообещающими являются большие или всемирно распространенные предприятия. Может быть, они и не делают с этими акциями больших скачков, но в перспективе они будут иметь хорошие доходы. Потому что именно курс отражает развитие и рост предприятия. А прибыль и рост как раз и являются целью менеджмента. Доу-Джонс Название связано с обоими основателями Индекса мистером Доу и мистером Джонсом. Оба они уже в 1896 году сориентировались, как можно в один момент определить процессы на бирже. Они взяли курсы одиннадцати репрезентативных американских промышленных акций, ежедневно подсчитывали их окончательный курс и делили на одиннадцать. На основании этою они нарисовали кривую. Это и есть то, что мы сегодня называем Индексом Доу-Джонса. Девять из одиннадцати фирм, которые были задействованы в эксперименте, в то время были железнодорожными товариществами. Этот состав за более чем сто лет своего существования сильно изменился. Много предприятий, которые в начале подсчета индекса были большими гигантами, сегодня уже и не существуют. Сегодня Индекс базируется на 30 предприятиях, начиная с сети ресторанов быстрого питания и заканчивая автомобильными концернами. Индекс Доу-Джонса это один из ведущих мировых индексов. Если спрашивают о развитии рынка, то оно описывается на основании спада и роста кривой Индекса. Каждая страна с собственной биржей имеет свой Индекс. На европейской территории тоже существуют отдельные особенности для каждого государства. Но из-за Европейского Валютного союза они всё больше теряют свое значение. Всё больше популярности получает Евро-Стокс-50-Индекс, в котором подведены итоги деятельности 50-ти наибольших европейских предприятий. Кроме особых примет есть также другие рыночные сегменты. В Германии в систему M-DAX занесены 70 предприятий, которые не отвечают показателям DAX-30. Новым сегментом с низкими показателями германского рынка акций, так называемый Small-Caps, является SMAX. Начните с высоких показателей. Инвестируйте деньги сначала в ценности с высокими показателями, так называемые Blue Chips (голубые фишки). Если у Вас будет больше опыта, Вы сможете поэкспериментировать с одним или другим показателем из «второго ряда». Вы быстро увидите, что собрать надежную информацию здесь немного трудновато. Кроме официальной торговли имеется также управляемый рынок. Чтобы быть принятым здесь, не надо исполнять таких строгих норм. Если Вы интересуетесь акциями какого-нибудь предприятия из этого сегмента. Вы должны понимать, что продажа Вашей части может быть немного затруднена. Ежедневно акциями каждого предприятия на управляемом рынке торгуют в не очень больших количествах. Несколько лет тому назад начал свою работу Новый рынок. Вероятно, Вы уже слышали о прибылях от курса, которые инвесторы извлекли из этого рыночного сегмента с помощью ценностей в удивительно короткий срок. Новый рынок не для начинающих женщин. В любом случае не спешите, сначала наберитесь опыта в деде с акциями. Что же отличает Новый рынок? Новый рынок является сегментом роста. Это означает: сюда относятся предприятия прибыльных отраслей, таких как программное обеспечение, телекоммуникации или Интернет. Рост курса можно объяснить не только той причиной, что предприятия частично отличаются возрастающими ставками, которые отодвигают на задний план все другое. В большей мере тут другая причина объясняет стремительное развитие. На бирже часто торгуют только несколькими сотнями тысяч акций предприятий. Это значит, как говорят на языке биржи, очень узкие показатели. Если сразу многие инвесторы хотят купить определенную ценность на основании рекомендации или какого-либо «горячего совета», но из них имеются только некоторые экземпляры, в этом случае стремительно растет курс. Так же быстро он может упасть. Описанная выше суть дела тоже имеет явную опасность: так же, как при стандартных ценностях, курсы не всегда отражают истинную стоимость предприятия. Если Вы, невзирая на мои предупреждения, не можете противостоять Новому рынку, тогда инвестируйте не больше, чем 10—20% от Вашей суммы. Это же касается и опытных инвесторов! Каждую педелю все больше предприятий обращаются к Новому рынку. Это наиболее быстро растущий рыночный сегмент Биржи. Но он предлагает не только светлую сторону невероятного возрастания курса, а и достаточно основания для критики. И она начинается уже с первых записей на бирже. Как инвестор Вы можете подписаться на акцию. Это означает, что Вы делаете заявку на бумагу уже перед дебютом биржи. У новичков Нового рынка число заявок всегда превышает число акций, которые могут продаваться. На профессиональном жаргоне эмиссии постоянно подписывается в 20-100-кратном размере. Предприятие могло бы таким образом продавать в 20-100 раз больше акций. Это может повлиять на стоимость акции. Потому правомерно возникают сомнения по поводу, оправдана ли стоимость или она базируется на основании недостачи. Для Вас как инвестора это значит, что Вагой шансы на распределение прибыли достаточно малы. Если Вы хотите принять участие в лотерее по распределению, тогда Вам надо обратиться к финансовому советнику, но если Вы хотите извлечь выгоду из новых эмиссий, тогда надо выбрать иной путь. Здесь можно предложить фонд, который специализируется на новых эмиссиях, или индексный сертификат, который одинаково предвидит новую эмиссию. Еще одна рекомендация: инвестируйте в ценности Нового рынка тогда, когда Вы уже будете иметь опыт с акциями. Но даже в этом случае вкладывайте только часть денег. Мы уже с Вами оговорили, что банкиры часто проявляют к женщинам «особое» отношение. Вы сможете поступить сознательно и сравнить или отвергнуть предложения Вашего банка. Расходы за трансакции по ценным бумагам за последние годы начали скользить. До этого нормальным было колебание 1 %, а это значит, что при покупке акций Вы платите 1% от общей суммы за услуги. При продаже сумма сбора вдвое больше. Кроме того, Вы должны оплатить так называемый депозитный взнос, который зависит от суммы Вашего вклада в ценные бумаги. Банки сегодня всё больше ощущают увеличивающуюся конкуренцию. Конкуренция для них — это хорошо. Они могут поторговаться о взносах как на базаре. 0,5% за каждую отдельную трансакцию даже в банках с советниками — очень даже реально. Торгуйтесь. Не надо платить любую цену! Вы клиентка. И если банк хочет, чтобы Вы были его клиенткой, тогда он должен это четко продемонстрировать. Когда Вы даете заявку на покупку акции. Вас по возможности спрашивают, хотите ли Вы лимитировать. За этим скрывается следующее: стоимость акции может измениться в любое время. И если Вы просто скажете, что хотите приобрести акцию А, которая вчера стоила Х руб., тогда может быть, что цена на А «за ночь» возрастет до Х+У руб. и Вы приобретете ее по этой цене. Потому что как только Вы говорите «приобрести», банк покупает по любой действующей цене. Если Вы хотите предостеречь себя от покупки по высшей цене, нежели Вы хотите, тогда установите лимит. Уведомите брокера, по какой цене Вы готовы покупать акции. Этим Вы предостережете себя от более высоких затрат, чем Вы ожидали. В некоторых обстоятельствах Вы можете не получить своих акций, если Ваши платежные возможности были ниже курса па бирже. С другой стороны, весь механизм функционирует так же при продаже акций. При этом Вы говорите, какая может быть минимальная стоимость, по которой Вы хотите продать свои акции. Этим Вы предотвратите возможность получения меньшей суммы, чем Вы планировали при продаже своих акций. С другой стороны, может случиться, что Вы не сможете продать свои акции в этот день. От профессионального управления Вашим вкладом Вы всё равно должны отказаться. Потому что тогда Вы не будете иметь никакого влияния на инвестиционные решения, которые будут реализовываться с помощью Ваших денег. А профессиональные управляющие имеют совсем другое на уме, когда идут с Вашими деньгами на биржу. А именно, они хотят заработать деньги. Поскольку они зарабатывают на каждой отдельной трансакции, с Вами может случиться то, что за год весь Ваш вклад несколько раз будет пропущен через рынок. Ваши акции будут несколько раз проданы и новые снова приобретены. Это обогащает только управляющего, даже если он пытается Вас убедить в том, что всё было сделано только в Вашу пользу. Даже если прибыль по курсу должна была бы быть немного выше. Расходы снова поглощают эту часть. А эти расходы платите Вы. Впрочем, это доказано статистикой. Тот, по которому снова и снова бы покупались перспективные акции, или тот, по которому с купленными акциями просто ничего не делалось. Имеем следующий результат. Ведя наблюдение на протяжении 25 лет, можно бы было извлечь приблизительно одинаковую прибыль от вкладов. Незначительная прибыль от «спокойных» вкладов компенсируется незначительными расходами. И еще нечто, что может послужить результатом для осмысления: в долгосрочном эксперименте против экспертов выступили обезьяны. Вы правильно прочитали: обезьяны! А именно они бросали дротики в акции. Где застревал дротик, в том месте принималось решение по покупке. С другой стороны, умные эксперты реализовывали покупки на основании всяких теорий и после долгих взвешиваний. Результат: обезьяны и эксперты добились одинаковых результатов. Мы не будем интерпретировать этот результат… С точки зрения налогов, нет смысла — покупать и сразу же продавать акции. Поскольку государственная казна каждый раз взимает свою часть. Срок спекуляции с акциями на данное время длится около одного года. Это значит, что вся прибыль должна облагаться налогом по индивидуальной налоговой ставке. Таким образом. Вы не должны делать зависимыми Ваши инвестиционные решения и также получить хорошую прибыль. Но не забудьте внести ее в налоговую декларацию. Вы также можете получить прибыль от доходов, не сплачивая при этом налогов. В любом случае Вы не обойдетесь без потерь на курсе. Их Вы можете подсчитать по сравнению с прибылью, и таким образом понизить прибыль от курса ниже планки. С помощью налоговой реформы можно калькулировать потери с одного года па другой. До конца года Вы можете упорядочить свой вклад, даже если с некоторыми акциями Вы еще пребываете на стадии спекуляции. Может, Вы и теперь думаете, что не сориентируетесь в финансовых джунглях. Это зависит также от того, что люди, которые профессионально занимаются бизнесом, не очень охотно открывают свои карты. Но также и на бирже процедура приготовления происходит на воде. В любом случае никто не хочет в этом охотно признаться. Много «секретов» при близком наблюдении оказываются простыми связями. На бирже оплачивается терпение. И еще один момент: часто Вы будете слышать, что возрастающие процентные ставки являются ядом для биржи. Это можно понимать так, что акции на данный момент становятся непривлекательными. Как вклады, когда за кредит берутся более высокие проценты. Поскольку тут инвестор сталкивается с маленьким риском, как если бы он отдавал в распоряжение предприятия деньги. И не идите вместе с массой. Почему на бирже хорошим знаком является, что все настроены негативно? Очень просто: Если многие рассчитывают, что курсы будут падать, они сбывают акции. Вам надо их покупать тогда, когда курсы начинают возрастать. И особенно, если их стоимость и дальше возрастает. Это не очень подходит Вам как мелкому инвестору. Но для крупных инвесторов, которые изо дня в день покупают и продают, эти аспекты имеют существенное значение. Этим же аргументом можно разъяснить то обстоятельство, что повышение курсов (акции возрастают) питает иное повышение курсов. Профессионалы должны уметь вскочить в поезд, если он уже начал двигаться. И именно фондовые менеджеры должны, как это описано выше, предлагать своим клиентам развитие курса, которое, как минимум, отвечает хотя бы развитию рынка. Если всё возрастает, и фондовые менеджеры не следят за этими процессами, тогда они попадают в критическое состояние неприятных объяснений с кредиторами. Со временем неактуальным стало понятие «служанки повышения курсов». За этим скрывалась мысль, что сначала на биржу идут все (мужские) эксперты, и в конце уже сами служанки с их сбережениями и поднимают курсы. Поскольку мужчина доверяет служанке не так уж много в делах с акциями, бедняжка с треском продаст все, если она неуверенно работает на бирже. Если много служанок будут делать одно и тоже, тогда биржа обвалится. Так это выглядит в теории. На практике все выглядит совсем по-другому. Под служанками имелись в виду многочисленные малые инвесторы, которые хотели бы умножить па бирже свои с трудом заработанные деньги. Но они совсем по-другому вели себя по сравнению с теорией. Много было тех, кто совсем недавно использовал слабые фазы для начала и совсем не необдуманно продал свои акции. Внимание! Звери на паркете Что общего тут с быками и медведями, которых цитируют на бирже? Биржевые маклеры не настолько являются любителями зверей, ~ хотя в единичных случаях это нельзя исключать. Почему биржевые маклеры придумали себе именно эти талисманы, неужели, чтобы с их помощью выразить свое настроение и ожидание? Наиболее простое объяснение связано с чертами характера, которые часто приписывают быкам и медведям. Бык с сильной волей и необузданной силой ассоциируется с развитием и поднимающимся курсом. Медведь, как спокойный и неторопливый малый, в свою очередь отвечает сути падающего курса. Это суждение является несколько ошибочным. Но биржевым маклерам это вряд ли мешает. Гораздо более брутальная ситуация с теорией борьбы. Согласно ей, раньше быков и медведей натравливали друг на друга и велели сражаться. Примерно так же, как и сегодня между собой ссорятся оптимисты и пессимисты. В отличие от вложения в акции, Вы можете вложить Ваши деньги в ценные бумаги с твердой процентной ставкой. В отличие от акций, в данном случае Вы не покупаете часть предприятия, а заимствуете свои деньги. При этом Вы можете выбирать, чтобы Вашим должником было государство или предприятие. Очень распространенной формой являются федеративные кредитные организации. Как уже само за себя говорит название, они дают взаймы государству деньги. Как клиентке банка Вам сначала по возможности предложат кредит от своего банка, поскольку сами сберкассы и коммерческие банки проводят кредитование. В этом случае они называются банковскими облигациями. Но не позволяйте убедить себя отказаться узнать процентные ставки на другие кредиты Вашего банка, даже если Вам представят свой продукт как наилучший. Кредиты ипотечных банков называются тоже по-другому. Они называются залоговыми свидетельствами. Гарантией для инвесторов здесь служит запись права основного залога. В случае облигаций Вы просто имеете возможность предложить в распоряжение деньги в форме кредитов. Облигации выпускаются банками, за выплату процентов и возвращение несет ответственность компания эмитент. Все эти формы инвестиций имеют одну общую черту: Вы заранее знаете, сколько процентов прибыли будете иметь. Кроме того. Вы знаете, когда можно получить вложенные деньги назад. Это можно узнать из срока кредита. В конце периода Вы получите 100% своего вклада. Если Вы хотите забрать деньги до окончания срока, тогда можно ежедневно продавать кредит на бирже, как и акции. Но стоимость Вашего кредита ежедневно может меняться. Итак, если Вы хотите продать свой кредит досрочно, при соответствующих обстоятельствах Вы получите за него существенно меньшую сумму, чем вклад. Продаваемая стоимость кредита зависит от того, как меняется процентная ставка. Взаимосвязь можно показать следующим образом: Вы приобрели кредит на срок 10 лет, который обеспечивает ежегодную прибыль 6%. За эти месяцы рыночный процент поднялся. Это может случиться в том случае, если экономика страны работает неэффективно. Чтобы получить благодаря кредиту больше денег, государство должно заинтересовать инвестора более высокими процентами. Новые бумаги выпускаются на рынке с более высокими процентными ставками. Стоимость Вашего кредита падает, поскольку у Вас процентная ставка и далее остается на уровне 6%. На новых кредитах можно заработать больше. И чтобы найти клиентов, которые купят Ваши кредиты, хотя с актуальным кредитом Вы смогли бы получить более высокий процент, Вы должны настолько опустить цену, чтобы она привлекала клиента купить бумаги. Если процентная ставка поднимется до 8%, тогда Вам придется продать кредит за существенно низшую цену, чтобы возместить убыток. Конкретнее это означает следующее. Поскольку до конца срока действия кредита девять лет, покупатель будет в убытке . Он покупает Ваш кредит со ставкой 6%, Вам надо предложить кредит дешевле. Бумагу, которая Вам совсем недавно стоила допустим 500 руб., Вы должны продать за 410. Если понижаются рыночные процентные ставки, возрастет стоимость Вашего кредита, в результате чего Вы и дальше будете получать прибыль по старой ставке. Чем дальше в данном случае период кредита, тем выше будет его рыночная стоимость. Поскольку проценты гарантированы на долгий срок. Кредиты всегда характеризовались как безопасные инвестиции. Ведь Вы покупаете кредит государства (евробонды), это оправдано и надежно. По иному дело обстоит с прочими кредитами предприятий, по которым заемщик не отличается такой еадежностью к платежеспособности. Логично, что они заманивают более высокими процентными ставками. Поскольку риск для Вас как покупателя намного выше. Но если предприятие становится банкротом, тогда из-за кредитов Вы можете потерять свои инвестированные деньги. Кроме того, для Вас также существует вышеописанный риск, если захотите досрочно продать кредит. Итак, если Вы интересуетесь кредитами, тогда Вам следует также поинтересоваться оценкой соответствующего заёмщика. На практике этой оценкой занимаются так называемые рейтинговые агентства. Может, Вы уже слышали или читали о таких фирмах, как Moddy’s или Standard&Poor’s. Эти агентства дают оценку кредитоспособности стран и предприятий. Страны с хорошей оценкой должны платить кредиторам меньше процентов за кредиты. Страны или предприятия с плохой оценкой могут приобщать кредиты только в том случае, если они заплатят за них больше процентов. В некотором роде тут речь идет о «доплате за риск» с той целью, чтобы найти покупателя на бумаги. В каждом отдельном случае оценка меняется. Конечно, на бирже эта услуга пользуется большим спросом. В данный момент в моду вошли так называемые кредиты акциями. Под этим разумеется кредит, который выплачивается деньгами или соответствующими акциями. Вкладчицы, которые не имеют опыта с акциями, должны оставить дело с кредитами по акциям. В этом случае также устанавливается процентная ставка, которая гораздо выше актуального рыночного процента. Срок устанавливается не больше чем на один год. Только под конец года можно увидеть особенность кредита акциями. Продавец кредита, наиболее часто банк, имеет право либо возвратить Вам 100% инвестированного капитала, либо отдать установленное заранее количество акций. Давайте будем исходить из того, что Вы покупаете кредит акциями например предприятия «36 и 6» на срок один год. Акция «36 и 6» стоит сегодня 25. Продавец Вашего кредита гарантирует Вам 10% прибыли за год, это в нашем случае становит 3 за кредит. В конце года акция его поднялась в цене до 38. Продавец выплачивает Вам инвестированную сумму плюс 10% прибыли. На этом основании Вы заработали за год 10%. В акциях эта прибыль составляла бы 50%. И наоборот, если бы стоимость акции «36 и 6» упала до 13, Вы получили бы от продавца на депозит акции плюс 10% прибыли. Поскольку продавец имеет право выбора: он может заплатить Вам либо деньгами, либо в акциях. Таким образом, в этом году Вы были в убытке, но данный случай для Вас лучше, чем приобретение акций. Кроме того, потери сначала возникли только на бумаге. Немного потерпев, Вы, возможно, и возместите ущерб. Поскольку Вы на самом деле являетесь владельцем акции, то можете держать ее и надеяться, что ее курс снова поднимется. На примере этих двух случаев можно: не полностью участвовать в прибыли и отчасти компенсировать потери, но все же потом возвратить акцию на свой депозит. Кредит акциями выгоден в том случае, если Вы исходите с позиции, что лежащий в основе кредита курс акции на протяжении срока будет относительно стабильным. Потому что тогда Вы получите назад 100% вклада плюс проценты. Акции на депозите, в конечном счете, не были бы очень выгодным подарком. Вы видите сами, что о развитии акции или рынка надо иметь конкретное представление, чтобы с помощью кредита акциями заработать денег. Этот метод является инструментом скорее для более продвинутых инвесторов. Подобно кредиту акциями функционирует переменный кредит. Тут все же существуют некоторые различия. С одной стороны, переменный кредит дается предприятиями. Кроме того — наиболее важное отличие: Вы как инвестор имеете право выбирать, подходят Вам больше деньги или акции. В случае кредита акциями этот выбор был за эмитентом. В случае же с переменным кредитом это решаете Вы. Но при этом процентная ставка не так уж высока. Если с кредита акциями Вы в принципе будете иметь больше, чем 10% прибыли, то при переменном кредите это будет, вероятно, от 3% до 5% в год. Когда выгодна перемена в акциях? Очень просто: если Вы считаете, что акция сильно поднимется в цене. Только тогда имеет смысл выиграть на курсе больше, чем на средних процентах. К сожалению, не так уж просто предвидеть возрастание курса. В этом случае может ошибиться любой эксперт. Но если Вы так уверены, что акция поднимется, тогда Вы можете прямо сейчас ее покупать. Но если Вы хотите действовать наверняка, покупайте ценные бумаги с твердой процентной ставкой. Если Вы полностью отказываетесь от игры на колебаниях курса и в любом случае хотите получить обратно свои инвестированные деньги, тогда Вам надо хорошенько присмотреться к ценным бумагам с твердым процентным курсом, которыми не торгуют на бирже. Примером могут послужить финансовые чеки. Тут Вы тоже заимствуете свои деньги, а матушка-страна в свою очередь обещает Вам за это возрастание процентной ставки на протяжении всего года. Поскольку она была установлена заранее. Вы точно будете знать, сколько прибыли можно ожидать с финансовых чеков. Позитивным моментом для вкладчиц с малым капиталом является возможность деления финансовых чеков. Цена из-за отсутствия биржевой котировки на протяжении всего периода не меняется, но зато продать финансовый чек Вы сможете только по истечении годового срока, раньше это делать запрещено. Но даже после этого Вы должны придерживаться определенных верхних ограничений. Если Вы точно знаете, что Вам не будут нужны Ваши деньги в течение одного-двух лет, тогда Вы можете кроме финансовых чеков приобрести государственные (федеральные) среднесрочные ценные бумаги, не котирующиеся на бирже. С помощью этой формы вложения государство одалживает деньги на короткое время. Досрочный возврат денег здесь невозможен. Следовательно, Ваши деньги лежат постоянно. В случае государственных среднесрочных ценных бумаг, не котирующихся на бирже, речь идёт о так называемых беспроцентных ценных бумагах. Это значит, что проценты не оплачиваются, а снимаются прямо со стоимости. Для ценных бумаг с твёрдым процентом Вам тоже необходимо место, чтобы их хранить. Ваш банк предложит Вам, наверное, хранение бумаг у себя, ведь он на этом зарабатывает. Не дайте себя обмануть, если в Вашем банке будут не очень в восторге, когда Вы заговорите на эту тему . По тому же принципу, что и государственные (федеральные) среднесрочные ценные бумаги, не котирующиеся на бирже, функционируют так называемые облигации нулевого займа. Здесь тоже проценты снимаются со стоимости. Так как облигации нулевого займа рассчитаны на более долгий срок — 10, 20 или 30 лет, то цена за участие в этой программе соответственно несколько ниже. В этом случае Вы тоже не должны забывать о спекулятивном аспекте. При растущих процентах понижается курс Ваших вкладов. Только в конце долгого срока выдаётся сумма. За процентную выручку тоже уплачиваются налоги. Возможно, через 10 или 20 лет Ваша налоговая ставка будет существенно ниже, чем сегодня. Тогда, вероятно, выгоднее перенести оплату процентов по облигациям нулевого займа. Никто не может сказать, как будет выглядеть налоговая ставка через несколько лет, ведь нельзя сказать, как изменится в ближайшие месяцы отношение правительства к налоговым вопросам! На бирже есть много возможностей побороться за будущее. Нас постоянно учат, как просто, если повезет, быстро заработать деньги. К сожалению, многие себя переоценивают. Они верят, что им удастся этот фокус, и проигрывают. Мой совет, что Вы должны бы понимать под долговременными сделками: если у Вас есть лишние деньги, с которыми Вы могли бы пойти в казино, тогда Вы можете испытать свою судьбу и здесь. Как серьезный инструмент для формирования состояния эта форма вкладывания капитала исключается. Игровое поле, на котором резвятся все те, кто не «крутят больших колес», но все же хотели бы пережить удар долговременных сделок, это опционные квитанции. Банки, конечно, отвечают желаниям вкладчиков и выпускают все новые опционные квитанции. В конце концов, они тоже выигрывают, ведь они в любом случае зарабатывают на квитанциях. С опционными квитанциями Вы тоже можете ставить на будущее. Проще говоря, система функционирует так: курс одной акции сегодня составляет 50. Вы думаете, что эта акция в следующие месяцы пойдет вверх. Тогда с опционной квитанцией Вы имеете право приобрести / эту акцию через год по курсу 50. Вы получаете так называемый «Call». За это право Вы платите, например, 5. Предположим, что акция через год котируется по цене 75. Теперь у Вас право, согласно договору, купить эту бумагу за 50. Если бы Вы сразу приобрели ее, то Ваша прибыль была бы 25, а с уплаченной опционной ценой в 5 Вам остается 20 чистой прибыли. На практике это экономит промежуточные шаги и регулирует всё благодаря так называемой наличной компенсации. Это значит, что агент платит Вам сразу разницу между оговоренным и фактическим курсом относительно опционной квитанции. Выгода по сравнению с прямой покупкой акций очевидна. Вы используете меньше денег. Благодаря так называемому рычагу (плечу) Вы выигрываете большие проценты на росте одной акции. При прямой покупке с 50 Вы бы имели 70 , плюс 50%. С опционной квитанцией у Вас будет из 5-20 , т.е. плюс 300%. В отличие от акций (где полный провал невозможен) Вы можете всё потерять. Если курс акции в течение года не будет расти в нужном направлении, то Ваши 5 ед. (руб,евро,долл) пропадут. Вы всегда можете купить акцию за 50 , тогда заплатите больше, чем если бы Вы купили бумагу на бирже. Другая игровая форма опционных квитанций — это “пут”-опцион (падение). В этом случае Вы предполагаете, что акция, которая стоит сегодня 50, через год будет стоить меньше. Теперь Вы можете получить право продать эту акцию через год за 50. Здесь тоже Вы платите 5. Через 12 месяцев акция будет стоить только 25. Вы можете купить ее на бирже за 25 и продать за 50 Вашему договорному партнеру, агенту “пут”-опциона. Здесь тоже все делается в наличном расчете, так что Вы получите 25 с вычетом заклада в 5 , итого 20 . Тут тоже действует правило: полный провал очень возможен. Ведь если курс не изменится или пойдёт вверх, то Вы потеряете Ваш заклад. Конечно, Вы не должны ожидать до конца, можете перед окончанием продать опционы. Но тут Вы увидите, что опционы очень быстро теряют 80-90% стоимости. Итак, чем дольше действует опционная квитанция, тем меньше риск и тем ниже шансы прибыли. Какую форму вклада Вы выберете, зависит от того, к какому риску Вы готовы. На предыдущих страницах Вы увидели, что существуют формы вкладов с малым и высоким риском, с которыми Вы фактически можете очень быстро потерять вложенные деньги. Чтобы долгое время наращивать свой капитал, Вы должны всё же положиться на обе формы: акции и ценные бумаги с постоянным процентом. Акции представляют здесь рискованные вложения, ведь может случиться, что через некоторое время Ваши деньги будут котироваться ниже начального курса. Но как мы уже увидели, акции через продолжительное время достигают высоких доходов. Кредиты существуют для надежных доходов, если даже они будут немного ниже. Если Вы молоды Вы можете большую часть денег вложить в акции. У Вас есть время, чтобы снова возместить возможные потери. Если же Вам недалеко до пенсии, то большая часть должна быть в ценных бумагах с постоянным процентом. Теперь Вам уже нужны надежные доходы, чтобы и в старости поддерживать свой уровень жизни. Существует простая эмпирическая формула для соотношения акций в Ваших вложениях: 100 — возраст = часть акций. Вероятно, Вы думаете, что для Вас нет смысла инвестировать в акции или фонды, потому что Вы можете очень мало скопить. Это заблуждение. Уже с 1000 руб. в месяц Вы можете начать закладывать свое маленькое состояние. И при этом Вам не нужно обращать внимание на рынки. Всё равно, растет ли что-то или падает. Ваш капитал возрастает. Это функционирует по плану экономии. Многие банки предлагают уже стандартные продукты. Взносы здесь часто сокращены, чтобы начать с малых вкладов. План экономии функционирует очень просто. Вы оплачиваете раз в месяц или в полугодие определённый взнос. В некоторых банках Вы иногда даже можете менять сумму оплат. Может, Вы хотите отложить на чёрный день несколько больше из Вашей премии. За Ваши вклады постоянно приобретаются те же фонды или акции, которые Вы перед этим оговорили. Уловка с планом экономии является так называемым эффектом средних расходов, что звучит высоконаучно и, обеспечивает спокойствие. А именно. Вы инвестируете систематически ту же сумму, все равно, растет ли биржа или падает. Таким образом, покупайте в худшей биржевой ситуации больше, при высоком же курсе акций меньше. Все это фундаментально отличается от стратегии приобретения одинакового количества частей. Это будет понятней на простейшем примере: Вы инвестируете ежемесячно. Если Вам чужда эта логика и тяжело заниматься этим самостоятельно то можно найти массу компания декларирующих «доверительное управление» инвестиционными портфелями. Но будьте осторожны есть инвестиционные компании и так называемые «ПИФы». Инвестиционные компании предлагают Вам услуги персонального трейдера который «работает» по стратегии выбранной Вашим темпераментом. А в ПИФе (паевом инвестиционном предприятии) Ваши интересы «размыты» в общем пакете таких же как Вы со стратегией свойственной этой общности. ПИФ в любом случае получает – его мотивация привлечь как можно больше вкладчиков. В ДУ (доверительном управлении) трейдеры большую мотивации имеют за счет подъема . Так что делаем ставки, но очень осторожно!

Добавить комментарий

Ваш e-mail не будет опубликован. Обязательные поля помечены *